Tableau n °8 : Le fonds
de roulement net global(en FCFA)
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ELEMENTS
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2 012
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2 013
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Ressources stables
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284 272 890 404
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284 630 117 494
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-
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Actif Stable
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249 135 826 116
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263 171 014 395
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Fonds de Roulement Net Global
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35 137 064 288
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21 459 103 099
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Le fonds de roulement net global est l'excédent des
ressources stables par rapport à l'actif stable. Le FRNG a baissé
entre 2012 et 2013, cette dégradation résulte de l'augmentation
des immobilisations corporelles qui passe de 237 426 368 874 en
2012 à 248 197 502 529 en 2013..
Cela traduit globalement une diminution de la marge de
sécurité dont dispose le Port Autonome de Dakar.
- Le besoin en fonds de roulement(BFR)
Tableau n°9 : Besoin en Fonds de roulement(en
FCFA)
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ELEMENTS
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2 012
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2 013
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Actif Circulant
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48 978 650 687
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56 217 856 476
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-
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Dette Circulantes
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24 358 574 941
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37 355 841 522
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Besoin en Fonds de Roulement
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24 620 075 746
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18 862 014 954
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Variation en %
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-23%
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Le BFR enregistre une baisse de 23 % entre 2012 et 2013.
Cette réduction résulte de l'augmentation du poste
« dettes circulantes H.A.O ».
- La Trésorerie
Tableau n°10 : Trésorerie Nette(en FCFA)
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ELEMENTS
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2 012
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2 013
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Fonds de Roulement Net Global
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35 137 064 288
|
21 459 103 099
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-
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Besoin en Fonds de Roulement
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24 620 075 746
|
18 862 014 954
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Trésorerie nette
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10 516 988 542
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2 597 088 145
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Variation en %
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-75%
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La trésorerie nette exprime la marge de
sécurité après le financement du Besoin en Fonds de
Roulement. Elle diminue de 75 % entre 2012 et 2013.
La TN a baissé de manière considérable,
toutefois elle reste positive.
L'équilibre financier fonctionnel est respecté,
aussi bien en 2012 qu'en 2013 et n'existe pas de risque de faillite pour le
Port Autonome de Dakar.
Graphique 1 : Représentation du FNRG, BFR, TN en
2012
Graphique 2 : Représentation du FRNG, BFR, TN en
2013
Section 3 : Analyse financière à partir du
compte de résultat
3.1. Les soldes intermédiaires de
gestion
Les soldes intermédiaires de gestion sont des
indicateurs significatifs de gestion. Ces grandeurs sont calculées
à partir des comptes de gestion pour faire ressortir, en même
temps que les phases successives de la formation du résultat net, le
comportement économique d'une entreprise.
Le graphique ci-après montre l'évolution du
chiffre d'affaires en 2012,2013 et 2014.
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