Tableau n° 1 : Bilan
fonctionnel
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ACTIF
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PASSIF
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Actif stable brut
· Immobilisations Incorporelles
· Immobilisations corporelles
· Immobilisations financières
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Ressources Stables
· Capitaux Propres
· Amortissement et Provisions
· Dettes Financières
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Actif circulant brut
· Actif circulant d'exploitation
· Actif circulant hors exploitation
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Passif circulant
· Dettes d'exploitation
· Dettes hors exploitation
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Actif de trésorerie brut
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Passif de trésorerie
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Source : Nous-mêmes
2.2. L'étude de la structure financière
fonctionnelle
L'analyse fonctionnelle de la structure financière de
l'entreprise est basée sur l'étude de la couverture des emplois
par les ressources en prenant en considération les trois grandes
fonctions (Investissement, financement, exploitation) dans les cycles
économiques de l'entreprise. A partir du bilan fonctionnel, il est
possible d'étudier trois notions essentielles qui permettent d'avoir une
vision synthétique de la situation financière de l'entreprise.
- le fonds de roulement net global(FRNG)
C'est l'excèdent des capitaux permanents par rapport
aux actifs immobilisés fixes.
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FRNG = RESSOURCES STABLES - ACTIFS STABLES
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« Le fonds de roulement constitue une garantie de
liquidité de l'entreprise. Plus il est important, plus grande est cette
garantie »,(J.BARREAU et J.DELAHAYE,2001 :146)
- Le besoin de fonds de roulement(BFR)
Le BFR est la partie des besoins d'exploitation qui n'est pas
assurée par des ressources d'exploitation. II résulte des
décalages existants entre les encaissements et les décaissements
lié à l'activité de l'entreprise.
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BFR = ACTIF CIRCULANT-DETTES CIRCULANTES
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Le BFR est la partie des besoins d'exploitation qui n'est pas
assurée par des ressources d'exploitation(BFRE) dont ses composantes
sont directement liées à l'activité normale de
l'entreprise.
- La trésorerie nette
La situation de trésorerie ou trésorerie nette
(TN) est la différence entre la trésorerie -Active et la
Trésorerie-Passive.
Ou
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