Incidence du développement de la bancarisation et libéralisation financière en république démocratique du Congo de 1998 à 2008

6.1.1.2 Evolution du statut de la banque 

On passe de la banque-administration à la banque firme. Ceci est encouragé par la montée de la pression concurrentielle et le développement du rôle du marché qui incitent les banques à faire des efforts supplémentaires en matière de rationalisation de leurs activités et de recherche de rentabilité. Le métier de banque évolue et va jusqu'à la couverture de risque.

Deux autres fonctions bancaires se développent avec le recours croissant des agents aux marchés des capitaux :

- le courtage, souvent au moyen d'instruments financiers collectifs créés à cette fin, visant à canaliser l'épargne vers le marché financier ;

- les prestataires de services, qui concernent le conseil aux entreprises, la gestion du patrimoine des particuliers, les prestations d'ingénierie financières^72(*)nécessaire au montage d'opérations complexes telles que les fusions et acquisitions, les grands montages de financement international (euro-obligation, euro-notes à moyen terme)^73(*)

6.1.1.3 Marchéisation des conditions bancaires 

La marchéisation, c'est ni plus ni moins la généralisation des financements aux prix du marché. Il importe de noter que la marchéisation ne veut pas dire une réduction du rôle des banques, bien au contraire ; c'est plutôt à une mutation de leur rôle à laquelle nous allons assister. Le développement très important des activités bancaires dites hors bilan est le signe le plus évident de cette transformation.

Deux phénomènes lui sont liés : d'une part, les financements par émission de titres s'accroissent au détriment des financements bancaires traditionnels ; d'autre part, ces derniers sont de plus en plus affectés par les conditions des marchés financiers. C'est l'un des phénomènes les plus marquants des 15 dernières années, qui couvre deux éléments très interdépendants :

1) l'ampleur croissante de l'intermédiation financière assurée par les banques à des conditions qui sont presque entièrement déterminées par le jeu des mécanismes du marché ;

2) l'ampleur croissante de l'intermédiation financière qui s'opère sur les marchés des capitaux, sans apparaître dans les bilans des banques et des institutions financières.

Les principaux « instruments financiers dérivées », c'est-)-dire ceux que l'on qualifie d'activités hors bilan^74(*), sont les suivants :

1. les garanties et les lettres de crédits,

2. les engagements de crédits,

3. les contrats de changes à terme,

4. les swaps de taux d'intérêt et des monnaies étrangères,

5. les ententes relatives aux taux d'intérêt futurs (FRA ou Forward rate agreement),

6. les options sur monnaies étrangères et taux d'intérêt,

7. les facilités d'émission de titres de créances et les facilités renouvelables à prise ferme.

* ⁷² PERRUT D. « Système monétaire et financier français », in Encyclopédie des marchés financiers. Economica, Paris 1997, P 1857

* ⁷³ Idem, P. 1857

* ⁷⁴KAMAYANJA B. op cit, P. 40