PARAGRAPHE 3 : LES TESTS DE VERIFICATION DES ANALYSES ET
LES CONCLUSIONS TIREES DES RESULTATS DE L'ETUDE
Dans ce paragraphe, la démarche a été de
faire une estimation du risque du portefeuille du FRDC, à travers les
outils n'analyse que sont : la rentabilité moyenne du portefeuille,
la variance et l'écart type afin de permettre l'observation de l'impact
en cas de diversification optimale du portefeuille, entendu comme une mesure
prudentielle de réduction des risques. La rentabilité moyenne
d'un portefeuille étant une caractéristique de tendance centrale
et l'écart type, la racine carrée de la variance qui est en somme
une caractéristique de dispersion.
L'étude porte sur l'analyse du portefeuille initial
géré par BEAULAC SA en cinq lignes de titres. Elle permet de
mettre en évidence la politique appliquée dans la gestion
actuelle dudit portefeuille d'actifs financiers.
L'analyse de la gestion actuelle du portefeuille du FRDC en
cinq lignes de titres, fait ressortir, un taux de rentabilité global de
3,97 % avec une variance de 13,78 d'où un écart type de 3,71. La
valeur effective globale du portefeuille au cours d'achat étant
évaluée à 1 022 826 Euros.
3.1 : TESTS DE VERIFICATION DES HYPOTHESES DE
DIVERSIFICATION OPTIMALES DES TITRES DU PORTEFEUILLE
Ces tests consistent à vérifier si la
diversification à cinq lignes de titres relevant de la gestion actuelle
du portefeuille des titres du FRDC, est suffisante pour assurer un rendement
optimal du portefeuille et de réduire au maximum le risque.
Cette vérification se basera sur les données du
portefeuille initial du FRDC, qui a été diversifié en cinq
lignes de titres.
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