Relation banque/ PME. Cas des PME de la région Souss Massa Drà¢a au Maroc

PARAGRAPHE3 : LE FINANCEMENT EXTERNE

Après l'insuffisance des touts les moyens de financement indiqués dans les paragraphes précédents (paragraphe 1 et 2), a savoir le financement par des fonds propres et quasi-propres à l'entreprise, la PME fait recours au financement externe pour faire face à leur besoin en liquidité.

1) le financement par le crédit-bail :

1.1) définition :

Le crédit-bail est une technique de crédit dans laquelle l'emprunteur transfère au prêteur dès le départ la propriété du bien que l'emprunteur rachète progressivement suivant une formule de location assortie d'une promesse unilatérale de vente⁵⁷.

On distingue en général 58:

⁵⁵ Jean-Guy Degos, Stéphane Griffiths. (2011) « Gestion financière : D'analyse à la stratégie» P.250/254

⁵⁶ J-L Bailly. (2006) «Economie monétaire et financière» P.383

⁵⁷ Jean-Guy Degos et Stéphane Griffiths. (2011), « Gestion financière : de l'analyse à la stratégie », Edition d'Organisation Groupe Eyrolles, Paris. Page 262/263

*crédit-bail mobilier :

Il porte sur des matériels (machines) ou sur des véhicules (camions, voitures ...). Dans ce cas l'entreprise définit très précisément le bien qu'elle souhaite `marque, type...). Après, elle s'adresse à une société de crédit-bail (il s'agit d'une société financière, en général, filiale de banque), laquelle achète le matériel au fournisseur et le loue à l'entreprise.

*crédit-bail immobilier :

Il porte sur des immeubles à usage professionnel (magasins, entrepôts, usines). Dans ce cas, les sociétés de crédit-bail qui interviennent dans ce domaine sont dans la plupart des cas des sociétés immobilières qui construisent ou achètent l'immeuble en concertant le locataire.

1.2) les avantages de crédit-bail 59:

1' Permet un financement à 100% des biens considérés.

v' Permet aux PME qui ont de faibles capacités d'endettement, mais qui sont rentables, de financer leur développement.

v' Il est facilement et rapidement obtenu.

v' Il n'affecte pas la capacité d'endettement de l'entreprise.

1 Il constitue une sorte d'assurance contre le risque.

1.3) les inconvénients du crédit-bail 60:

v' C'est un moyen couteux dans le cas où l'entreprise n'est pas en mesure de bénéficier des économies d'impôt.

v' Il peut entraine l'entreprise dans des opérations peu rentables.

v' C'est un financement qui présente l'avantage de la flexibilité et dont le délai d'obtention est plus court qu'un emprunt classique.

v' Il est généralement plus onéreux.