5.2 Le diagnostic des activités et de
l'équilibre financier
WAGES pourrait bientôt être classée dans
les IMF de grosse taille si le rythme de croissance actuel est soutenu dans le
temps ; ses caractéristiques actuelles dépassent celles des IMF
de taille moyenne.
5.2.1 Le métier
Afin de le définir, il faut déterminer sur la base
des données du portefeuille, les types de financement, les
méthodologies utilisées et la clientèle cible
réellement servie.
Graphique 5-1 : portefeuile
dominant
Financement en fonds de roulement
Financement en investissement à moyen
terme
2009 2008 2007
8 000 000 000
6 000 000 000
4 000 000 000
2 000 000 000
0
Source : à partir des données du
portefeuille de crédit
L'institution tend à financer plus fortement
l'investissement (les préts à moyen et long terme). Alors que le
commerce et l'artisanat domine, l'agriculture est moins financé
(l'encours en fin 2009 n'atteint pas 0,5% de l'encours total). Quelles est la
méthodologie utilisée alors ?
Graphique 5-2:Méthodologie (montant) Graphique
5-3:Méthodologie (nombres)
15 000
10 000
5 000
0
Nombre crédits individuels Nombre crédits
Groupements
2009 2008 2007
15
|
000
|
000
|
000
|
10
|
000
|
000
|
000
|
5
|
000
|
000
|
000
|
|
|
|
0
|
|
2009 2008 2007
Encours crédits individuels
Encours crédits groupements
Source : sur la base des statistiques du portefeuille de
crédit
On peut apercevoir que dans sa tendance à financer les
besoins d'investissement de moyen terme surtout (le crédit long terme
étant au profit du personnel uniquement), l'institution tend de plus en
plus à privilégier les prêts individuels au
détriment des prêts en groupe. Pour déterminer la
clientèle effectivement servie, je répartirai l'encours de
crédit par gamme de clientèles en me servant des critères
ci-après, adaptés du cadre définit par le SEEPNETWORK.
Tableau 15 Critère de segmentation des
bénéficiaires de crédit
Cible
|
Critère au regard du solde
|
% du Revenu National
|
|
moyen de prêt et du RNB
|
Brut
|
Basse et moyenne gamme
|
Entre 50000 et 500000
|
22% = E =44%
|
Haute gamme : hors pauvreté et exclus
|
500 000 à 1000 000
|
219 = E = 439%
|
PME et petites entreprises exclues
|
Plus d' 1000 000
|
= 439%
|
|
(Source : Adapté du cadre du SEEP NETWORK
(2005))
L'étude sur la cible se trouve en dessous.
Graphique 5-4: Cible1 Graphique 5-5 : cible2
(nombre)
10 000
5 000
0
2009 2008 2007
basse et moyenne gamme (Nbre)
haut-gamme( Nbre)
PME et autres (Nbre)
Sources : à partir des données de
gestion du portefeuille de crédit
Au Togo où la situation est presque
généralisée, en ce qui concerne les IMF de grosse taille,
l'institution reste en tête de fil (l'encours moyen de WAGES
équivaut à 343%, la FUCEC plus grosse SFD est à 229% du
RNB/Hbts (MIX b, 2009). Au niveau international, les grosses IMF en moyenne
n'atteignent pas 80% du RNB/Hbts.
| 
