Memoire Online - Faut- il envisager sérieusement le risque de la déglobalisation économique et financière?

... La mondialisation a perdu sa promesse. Les forces représentant la solidarité humaine e la communauté n'ont pas d'autres choix que d'intervenir rapidement pour convaincre les masses désenchantées que, comme la bannière du Forum social de Porto Alegre le proclame : Un autre monde est possible 1>> (P.Walden Bello, 09/12/2003)

Chapitre 1 : Structure et evolution des flux de marchandises et de capitaux Introduction

Ces deux dernières decennies, les echanges commerciaux internationaux ont considerablement augmente, plus particulièrement pour les pays developpes, et pour les nouveaux pays industrialises, favorisant la croissance de ces derniers. Cependant la recente crise financière a affecte ces echanges mondiaux et modifie leur courant dans l'economie mondiale.

Les flux de capitaux, vecteur de croissance dans les economies emergentes n'ont ete epargnes par la crise.

Il sera question dans ce chapitre d'evoquer dans un premier la situation des flux commerciaux internationaux, l'un des facteurs de la croissance economique mondiale apres la recente crise. Les flux de capitaux seront aussi traites notamment les proportions qu'ils ont atteintes depuis l'evenement de la globalisation economique et financière. Enfin, nous interesserons au basculement de la richesse mondiale vers le monde emergent.

Section 1 : La chute du commerce international

Vouloir pretendre reguler le commerce mondial par des impositions aux Etats, par de pretendues regles et des mesures discriminatoires ne font que creuser l'ecart entre les Hommes et les nations et ce de permettre aux plus forts de jeter l'echelle leur servant d'atteindre le sommet et d'ôter les autres d'y atteindre sans savoir qu'il est plus facile d'arriver au sommet que d'y demeurer telle est la strategie de jeu entre les grands pays developpes et les pays emergents.

De même, ce problème incite a revoir (comment), malgre les mesures de l'OMC, d'une part et les faits naturels d'autre part, le commerce mondial encaisse des coups aussi violent voir son effondrement recent.

Pour mieux aborder ce problème, il serait necessaire de faire un bref aperçu sur
l'institution internationale qui gere le commerce international: Organisation
Mondiale du Commerce (OMC). Elle s'occupe des regles generales regissant le

commerce entre les pays. Sa principale fonction est de favoriser autant que possible la bonne marche, la prévisibilité et la liberté des échanges entre tous ses Etats membres ; de promouvoir la mondialisation de l'économie et la libéralisation du commerce. Cette organisation ferait-elle du commerce une véritable valeur supreme? Sur ce, nous allons nous intéresser aux différentes difficultés rencontrées par le commerce international partant de ses évolutions jusqu'a son effondrement récent.

Après la deuxième guerre mondiale le commerce est entré dans une phase d'extension rapide soit deux fois plus important que celle de la premiere vague de la mondialisation (1850-1914) ; les exportations de marchandises ont augmenté de plus de 8.2% par an en valeur entre 1950 - 1973 et entre 1974-2007 il tombe de 5% par an.

Selon une source de l'OMC les échanges internationaux ont fortement progressé en volume et en valeur a la fin de la deuxième guerre mondiale entre 1948 et 2008 dont le montant est passé de 250 milliards a 15700 milliards soit une augmentation de 61.8%.

Depuis les années 90, le commerce a repris son extension rapide dü a l'effet des innovations dans les NTIC.

La crise économique et financière qui a secoué le monde en 2008-2009 a atténué les échanges internationaux. En effet cette crise a provoqué une contraction du commerce international en volume et en valeur sans précédent en plus de 70 ans.

Les exportations mondiales de marchandises se sont effondrées en 2009, reculant de 12 %(tableau 2); alors qu'il a augmenté de 2,9% en 2008, et de 4,1% en moyenne au cours des dernières années. Quant au PIB mondial il a également diminué, mais sa baisse a été nettement moindre (2,4 pour cent).

Tableau 1 : Exportations et Importations mondiales des marchandises de 1948- 2009 (en milliards de dollars)

Année	1948	1953	1963	1973	1983	1993	2003	2009
Exportation Mondiale	59	84	157	579	1838	3676	7336	1218
Importation Mondiale	62	85	164	594	1882	3786	7689	12421

Nous observations une evolution presque simultanée entre les deux composantes sur la période 1948 a 2008. La valeur des importations dépasse celle des exportations sur toute la période qui s'explique par la méthode d'enregistrement des importations et des exportations dans la balance de paiement.

En effet les exportations sont enregistrees en FAB (franco a bord) c'est-à-dire hors couts de transports et frais d'assurance des marchandises et en revanche les importations vont être enregistrees en CAF (couts assurances frais) donc la valeur des importations vont être superieures a la valeur des exportations.

Entre 1973 et 1983 et entre 1993 et 2003, les parts des exportations et importations mondiales ont été sensiblement influencées par l'évolution du prix du pétrole.

En observant l'évolution du volume des exportations mondiales de marchandises et produit intérieur brut, nous constatons que le volume des echanges internationaux de marchandises a augmente plus que le volume du PIB mondial par exemple entre 1988 et 2008 le volume des echanges mondiaux a augmente de 6% par an alors que le volume du PIB n'a augmente que de 3% par an (tableau 2) ;sachant que le dynamisme des echanges est un determinant important de la croissance.

Tableau 2 : Volume des exportations mondiales de marchandises et produit intérieur brut, 2000-2009

Année

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Exportation mondiale

en %

3.01

-0.01

3.2

5.95

6.90

8.9

6.5

2.9

-12.2

PIB

mondiale en %

2.95

1.6

1.65

2.98

3.9

4.5

1.5

-2.4

: Volume des exportations mondiales de marchandises
et produit intérieur brut, 2000-2009 en %





2000		2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009


NOU3JREN%	15 10 5 0 -5 -10 -15

La contraction du volume des exportations a été plus importante, soit 12% en 2009 alors que le PIB mondial n'a baissé que de 2,4% sur la même période (voir tableau 2).

On constate que lorsque la croissance du PIB s'accélère, le volume du commerce international augmente plus vite que le PIB ; en revanche lorsque la croissance du PIB décélère le commerce international décroit plus rapidement que le volume du PIB (voir tableau 2).

Donc on peut mettre en evidence une double relation causale entre la croissance du revenu (PIB) et la croissance des echanges internationaux :

Soit l'expression M=M0+MY (Y PIB national; M importations nationales et M0 part d'importation indépendante du PIB mondial), toute augmentation du PIB mondial entraine une augmentation des importations mondiales. Cet effet peut entrainer un decalage conjoncturel c'est a dire la difference entre la croissance nationale et celle du reste du monde. Si la croissance nationale est superieure a celle du reste du monde, le solde commercial se degrade et vice- versa.

Et en outre X=X0+XY^*(Y PIB mondial, X exportation mondiale et X0 part d'exportation non liée au PIB) l'augmentation du PIB entraine une augmentation des exportations mondiales et de l'activité economique.

On constate egalement la contraction des echanges mondiaux en valeur (Prix*Quantite) qu'en volume(Quantite) c'est-à-dire que la valeur des echanges internationaux sont sensibles aux variations des prix lies a la conjoncture economique (inflation, hausse des taux d'intérêt, hausse des droits de douanes, coüt de production et gain de productivité...).

Depuis 1965, le volume du commerce mondial a baissé a trois(3) reprises mais en aucun moment le phénomène n'a atteint l'ampleur de 2009, donc on peut véritablement parler de l'effondrement du commerce international.

La premiere baisse a été observée en 1975 avec un taux de croissance negatif du volume des exportations internationales de marchandises du au premier choc pétrolier. En 1982 une seconde baisse de 6,3% (2010 milliards de dollars US en 1981 1883 Mds $US en 1982) liée au deuxième choc pétrolier et de la crise de l'endettement (crise Mexicaine).

Et enfin, en 2001, les echanges internationaux ont flechi de 1,5% dü a l'eclatement de la bulle sur les NTIC et de l'attentat du 11 Septembre.

Et le pire a ete observe en 2009 oü on parle d'un plongeon de 12.2% des echanges mondiaux, d'oü l'effondrement le plus pertinent.

Ce recul important du commerce international s'explique par plusieurs facteurs tels que : la faiblesse de la demande mondiale, la baisse du prix des produits de base, l'effet simultane de la crise economique sur l'ensemble des pays et l'accès limite au credit en general et du financement du commerce en particulier, dont nous developperons par la suite.

Le plus grand rebond du commerce a ete observe en 2004 soit 10%(voir tableau 2) qui s'explique en parti par la forte hausse de la demande mondiale et du prix des produits de base.

De facon specifique, des importations et les exportations de marchandises des economies de 1983-2009 se presentent comme suit:

1' USA: Nous constatons que sur toute la periode d'observation, la part des importations depasse celle des exportations (Tableau 3). Cela s'explique par une croissance forte des USA par rapport au reste du monde, ce qui entraine une degradation du solde commercial americain depuis 1984.

Tableau 3 : Exportations et Importations de marchandises des USA de 1983-2009 (en milliards de dollars et en %)

Annee	1983	1993	2003	2009
Exportation	1838	3676	7376	12178
Importation	1882	3786	7689	12421
Part Exp	11.2	12.6	9.8	8.7
Part Imp	14.3	15.9	16.9	12.9

Exportations et Importations de marchandises des USA
de 1983-2009 : (en milliards de dollars et en O7)

> Un taux d'ouverture tres faible 12% contre 25% en France dü a la taille importante des marches intérieurs Américains ;

1' Chine: On voit un taux d'ouverture tres élevé de l'économie chinoise car elle a fondé son développement sur les exportations a destination des pays développés, soit 9.9% de part dans les exportations mondiales et 8.1% des importations.

Tableau 4 : Exportations et Importations de marchandises de CHINE de 1983- 2009 (en milliards de dollars et en %)

Année	1983	1993	2003	2009
Exportation	19.1	26.1	26.2	29.4
Importation	18.5	23.7	23.5	27.4
Part Exp	1.2	2.5	5.9	9.9
Part Imp	1.1	2.7	5.4	8.1

Exportati ons et I mportati ons de marchandi ses de CHI I'.E
de 1983-2009 : (en mi l l i ards de dol l ars et en %)

1' L'Europe : Les pays Européens sont plus dépendants des echanges internationaux dü a leur taille petite mais egalement par l'importance des echanges intra- Européen qui sera développé par la suite.

Tableau 5 : Exportations et Importations de marchandises d'Europe (Allemagne, France, Royaume Uni, Italie) de 1983-2009 (en milliards de dollars et en %)

Année	1983	1993	2003	2009
Exportation	43.5	45.4	45.9	41.2
Importation	44.2	44.6	45.00	41.6
Part Exp	23.4	23.8	23.7	19.4
Part Imp	23.2	24.1	22.2	19.3

Graphique 5 : Exportations et Importations de marchandises d'Europe (Allemagne, France, Royaume Uni, Italie) de 1983-2009 (en milliards de dollars et en %)

Exportations et Importations de marchandises
d'EUROPE(Allemagne, France, Royaume Uni, Italie) de
1983-2009 :

Les données ci-dessus nous ont permis d'établir un classement au niveau mondial des principaux commerçants :

Tableau6 : les dix Principaux exportateurs mondiaux de marchandises, 2009 (En milliards de dollars et en pourcentage)

Rang	Exportateurs	Valeur (milliards de dollars)	Part (%)	Variation annuelle(%)
1	Chine	1202	9,6	-16
2	Allemagne	1126	9,0	-22
3	Etats-Unis	1056	8,5	-18
4	Japon	581	4,6	-26
5	Pays-Bas	498	4,0	-22
6	France	485	3,9	-21
7	Italie	406	3,2	-25
8	Belgique	370	3,0	-22
9	Republique de Corée	364	2,9	-14
10	Royaume-Uni	352	2,8	-28

Nous constatons qu'aucun des grands pays n'a été épargné par la crise de 2009. Le recul des exportations se constate partout et le plus important a été observé au Japon (-26%), Italie (-25%), Royaume-Uni (-23%) et enfin, Belgique et au Pays-Bas (-22%).

Aujourd'hui les USA sont le troisième exportateur de marchandises, en revanche ils restent le premier importateur de marchandises soit 12,7 %(tableau 7).

Malgré la percée de la Chine, elle a subit aussi un coup considérable sur ses exportations, avec une chute de 16% et détient les 9,6% des exportations mondiales ; ce qui lui confère sa place de premier rang mondial, qui peut s'expliquer par la diffusion ou l'effet simultané de la crise sur les différents partenaires commerciaux de la Chine.

Nous observons aussi que l'économie des USA se trouvant au troisième rang et avec 8.5% des exportations mondiales a souffert de cette crise soit une baisse 18%.

La baisse des exportations des USA peut s'expliquer d'une part par les effets de la crise mais aussi par la taille importante des marchés extérieurs des USA et le niveau d'épargne des ménages étrangers.

En général la baisse des exportations s'explique par des mesures tarifaires c'est-à-dire
des tentations protectionnistes pour se prémunir des risques de la mondialisation

(inondation des marches domestiques par des produits etrangers, la hausse du chomage et l'éviction des industries locales par la concurrence etrangere....)

Tableau 7: Les dix principaux importateurs mondiaux de marchandises, 2009 (En milliards de dollars et en pourcentage)

Rang	Importateurs	Valeur (milliards de dollars)	Part(%)	Variation annuelle(%)
1	Etats-Unis	1605	12,7	-26
2	Chine	1006	7,9	-11
3	Allemagne	938	7,4	-11
4	France	560	4,4	-22
5	Japon	552	4,4	-22
6	Royaume-Uni	482	3,8	-24
7	Pays-Bas	445	3,5	-23
8	Italie	413	3 ,3	-27
9	Hong Kong, Chine	352	2,8	-10
10	Belgique	352	2,8	-25

Quand aux importations, nous constatons les mêmes effets de chute mais avec de legers changements de place et dont les plus importants (effets) ont été observes

au Japon -28%,-27%en Italie et -26% aux USA. Nous observons que les USA se trouvent a la premiere place des importations mondiales avec 12.7% (tableau 7) pour des raisons macroeconomiques cite ci- dessus.

On voit egalement que la Chine perd une place dans les importations mondiales qui peut aussi s'expliquer d'une part par la capacité de la Chine a faire face a ses demandes intérieures et de pouvoir les substituer aux importations(baisse du coüt de production et l'amélioration des produits locaux aux normes internationales...) et d'autre part les effets d'une monnaie faible qui relance la compétitivité de cette économie.

1.1 Les facteurs explicatifs de la chute du commerce international

Aucun pays et aucune region n'ont été epargnes par la contraction du commerce en 2009.Les importations et les exportations de tous les pays et de toutes les zones ont fléchi simultanément.

Plusieurs facteurs sont a l'origine de l'effondrement du commerce mondial notamment:

1.1.1 La baisse de la demande intérieure

On observe une chute de la demande intérieure partout suite a la crise de subprimes de 2007 qui a entrainé une perte des valeurs des actifs financiers des menages(situation de negative equity pour les menages américains), d'oü une baisse de leur richesse soit de 20% entre 2007 a 2009. Les menages ont été incites a epargner davantage et de contracter leur dépense afin de reconstituer leur richesse (effet richesse) afin de faire face a l'incertitude qui plane pour l'avenir. En outre, avec le désendettement (qui devrait être durable compte tenu des excès antérieurs et des pertes de richesse pendant la crise), la demande intérieure va être durablement affaiblie dans les pays de l'OCDE, de même que les importations de ces pays

	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009
USA	100	102	105	100	114	116	117	114
Zone euro	99	101	102	104	105	110	111	109
Royaume- Uni	100	102.2	105.2	103.9	111	113.8	119	114.1
Japon	99	100.7	102	104	105	106	106	104

Faut- il envisager sérieusement le risque de la déglobalisation économique et financière?

CAPITAUX

Chapitre 1 : Structure et evolution des flux de marchandises et de capitaux Introduction

Section 1 : La chute du commerce international

1.1 Les facteurs explicatifs de la chute du commerce international

1.1.1 La baisse de la demande intérieure