III.6.
Fonction de la Banque Centrale du Congo
Comme toute autre Banque Centrale dans le monde, la Banque
Centrale du Congo joue plusieurs fonctions à la fois. Elle est :
- l'institut d'émission ;
- la banque des banques ;
- le service financier et le caissier de l'Etat ;
- la conseillère du gouvernement en matière
économique, financière et monétaire.
III.6.1. Institut d'émission
La Banque Centrale du Congo a le pouvoir exclusif
d'émettre la monnaie sur le territoire national. Elle est aussi
appelée à mettre à la disposition du pays, les moyens de
paiement en billets de banque.
Elle est seule autorisée à
démonétiser les billets qui ont cours normal ou de donner cours
légal à des nouveaux billets. La BCC définit la structure
fiduciaire adoptée au pays au regard des problèmes qui se
posent.
III.6.2. La Banque des banques
Elle ouvre dans ses livres les comptes des banques, les
comptes peuvent être en réserves libres ou en réserves
obligatoires.
Les comptes en réserves libres ou les comptes
ordinaires des banques sont ceux que les banques peuvent mouvementer à
tout instant lorsque le besoin de leur fonctionnement l'exige.
Tandis que les comptes en réserves obligatoires sont
ceux qui sont stérilisés par la Banque Centrale, pour
éviter toute création inconsidérée de la monnaie
par les banques. Cette création est en effet susceptible d'entretenir
des tensions inflationnistes.
La création monétaire s'entend comme une
opération faite par le système bancaire, qui aboutit à
l'augmentation de la masse monétaire. Ces opérations consistent
essentiellement à l'octroi des crédits par le système
bancaire à l'économie ou à la convention des
réserves de change en monnaie nationale.
La masse monétaire se compose de la monnaie fiduciaire
en circulation et de la monnaie scripturale. Cette dernière est
composée de dépôts à vue et à terme.
- dépôts à vue : ce sont des comptes
où les clients peuvent faire des retraits à n'importe quel
moment.
- dépôts à terme : ce sont des
comptes où les clients renoncent à la liquidité, ils sont
rémunérés.
Il est à noter que la Banque Centrale du Congo peut
émettre la monnaie fiduciaire et créer la monnaie scripturale. La
monnaie créée par les banques est appelée
« monnaie dérivée » tandis que celle
émise par la banque centrale est appelée « monnaie
centrale » ou « base monétaire ». Elle est
multiplicande de la monnaie dérivée. La monnaie centrale est le
détonateur du processus de la création monétaire par les
banques. En bref, les banques ne peuvent créer de la monnaie que
lorsqu'elles détiennent au préalable de la monnaie centrale.
Toute émission monétaire présuppose une
création monétaire mais, toute création monétaire
n'entraîne pas nécessairement une émission
monétaire. Les banques viennent se refinancer auprès de la Banque
Centrale à travers trois guichets après avoir recueilli des
ressources auprès de leurs clients.
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